2011/09/24

仕手株~仕手筋とは~

最近デイトレをしていて気づいたことがあります。それは、ファンダメンタルとテクニカルだけで株価は決まらないということです。そもそも株価はオークション方式で決まっており、そこには数多くの思惑が渦巻いています。その中で、株を買いたい人と売りたい人のことを考えずに、企業の業績やチャートがこうだからだけを追いかけても勝率を稼ぐことはできないと考えました。


2011/09/23

KDDIとiPhone5と投資の関係

KDDIがiPhone5を販売すると日経ビジネスが報じている。同誌の「KDDI、『iPhone5』参入の衝撃」という記事によると、KDDIはAppleとiPhone5の国内での販売契約を締結。11月から販売する準備を進めているという。日経新聞もKDDIがiPhone5を2012年1~3月に発売すると報じた。

このことについて投資の観点から考えてみます。
 

2011/08/13

ウォーレン・バフェットと投資

ウォーレン・バフェットは、フォーブス世界長者番付・億万長者ランキング 2011年(世界編)において、カルロス・スリム・ヘル(実業家)、ビル・ゲイツ(マイクロソフト会長・ビル&メリンダ・ゲイツ財団共同会長)についで、3位に位置づけています。資産は4兆1,500億円にもなります。

世界長者番付2011年(世界編)

今回はこのウォーレン・バフェット(1930~)についてご紹介致します。

2011/08/11

株式投資でのPER,PBR、配当利回り

ファンダメンタル分析での三大指標として知られているのが、PER、PBR、配当利回りです。これらの数値によって今後の企業の将来性などを予測して、投資を決定します。

2011/07/22

企業分析とベンチャーキャピタル投資会社

企業の成長も含めて投資をする会社。それが、ベンチャーキャピタル投資会社です。私がすぐ思いつくベンチャーキャピタル投資会社は、大手の系列会社やジャフコなどですね。投資において、この会社の手法をいくつか真似できれば、自分自身投資のパフォーマンスも上がるのではないかと思い、私がまとめたベンチャーキャピタル投資会社について書きたいと思います。


2011/07/18

ユニ・チャーム社長(高原豪久氏)の経営手法

最も強い経営は、企業が“一枚岩”になることです。私が作りたい組織は、価値観が共有できる組織です。では国内外問わず、共感できる価値観に何があるかといったら、私は「3つの豊かさ」だと思うのです。


2011/07/17

投資での期待収益(リターン)の求め方

ポートフォリオを組んでお客様に提案する。世の中にはこれをなろわいにしてご飯を食べている人もいます。
また、自分で株式投資するときに、この株のリターンは?ってこともあります。
今回はそんな時に私が行っている、リターンの求め方を紹介します。

①Yahoo!ファイナンス

まず、株価を検索しないと話は始まりません。よって今回はYahoo!ファイナンスを利用します

http://finance.yahoo.co.jp/

次に、「コードまたは、企業名を入力」へ目的の企業を入力します

今回は「味の素」を調べてみます

②株価を引っ張り出す

味の素のページへ飛んだら、下へスクロールします

そうすると、右のほうに「信用残時系列データを見る」という場所があるので、ここをクリックします

つぎのページに飛んだら「株価時系列データ」をクリック

最初の表示は日ごとなので、下の方で月ごとで表示させるほうに設定します
また、今回は5年前からのデータにします


ここまで終わればインターネットを使っての作業は終了です


③エクセルで求める

エクセルを使います

まず、先ほどの株価の書いてあるページを日付から調整後終値の最後までコピーして、エクセルの
適当のところへペーストしてください


同時に順番も変えておきます
2007の場合なら、入力データ全体を選択して、「ホーム」→「並べ替えとフィルタ」→「昇順」


④本格的に計算

まず、調整後終値だけをコピーして、別の場所にペーストしておきます

次に、投資収益率をこのように求めます


式は100×(今月-前月)/前月です


そして、求められた投資収益率を使って、「平均投資収益率」=「リターン」を求めます
2007の場合、「数式」→「関数の挿入」→「AVERAGE」



それにしても、リターン-0.2%って(´Д⊂・・・

(関連書籍)

資産価値測定総論2―配当割引モデルから株価収益率まで (ウィザードブックシリーズ132)

勝間式「利益の方程式」 ─商売は粉もの屋に学べ!─

上昇株で勝つ―Yahoo!ファイナンス、会社四季報の決算数字から見抜く 米国公認会計士CPAがやさしく書いた『株式投資の本流』 (アスカビジネス)

ヤフー・ファイナンス公式ガイド2005最新版


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2011/07/13

企業分析での企業情報の本を使った調べ方

企業のことを調べるとき、インターネットとかを使って色々見てみたりしますが

私はまず最初に会社四季報を手に取ります


会社四季報 2011年3集 夏号 [雑誌]

それでだいたいの情報は手に入ります


しかし、実際回数を重ねてくると…

「この企業なくね?」


ということは多々あります



そんなときは…これ!

会社四季報 未上場会社版 2011年 04月号 [雑誌]


これで、だいたいの企業は網羅できます


株投資への応用としては、未上場版の株主欄にある企業を会社四季報で見る

そして、相互的に分析を進めていき
子会社などに展望を見出すことができたら
親を買う!

注意としては、関係するリスクの見る幅が増えるということです
日頃から関係情報に気を配りましょう

(関係書籍)

『会社四季報』練習帳―誰も気づいていない成長株・割安株・不人気優良株を見つけ出す

ど素人が読める会社四季報の本

会社の内容がよくわかる「四季報」の読み方―企業データから未来志向を読み解く


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2011/07/04

小笠原諸島、世界遺産登録

2011年6月24日小笠原諸島が世界自然遺産に登録されました
小笠原といえば、イルカやクジラも見ることができ、エコツーリズムも盛んに行われています


そこで、小笠原と株で考えました



小笠原に行く手段はというと
それは、小笠原海運が運行している、定期船おがさわら丸しかありません


では、この企業の株を買えばいいじゃないか。利用者が増えるから、収益が上がるだろう


単純なものの見方ですが、最初はこのような視点が大事です


そこで2011年7月4日(現在)14:41に小笠原海運の株を探しに…





ありませんね…




そこでもっとよ~く探してみると、東海汽船の持分法適用会社でした

そこで、東海汽船の株価チェック!

166円…

世界遺産登録後、一時は高値207円



うんとま~、色々考えました…が、買いません


理由
①東海汽船の株主優待は、小笠原海運では使えない
②小笠原海運は、超高速船テクノスーパーライナーの傭船契約の件でテクノ・シーウェイズから訴えられている、2010年10月現在係争中
③東海汽船は、ホテル業において震災のダメージがある

今はいいけど、これからはどっこいか下がると予想しました


それにしても、小笠原まで約1,000キロ、25時間30分って長いですね…



(HP)
東海汽船
http://www.tokaikisen.co.jp/
小笠原海運
http://www.ogasawarakaiun.co.jp/
ヤフーファイナンス東海汽船
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/detail/?code=9173.t

(書籍)

ちょこ旅 小笠原&伊豆諸島

好きです!小笠原 (ニッポン楽楽島めぐり)

みんなが知りたい!「世界遺産」がわかる本 日本編 (まなぶっく)

Yahoo!ファイナンスではじめる株のある生活
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2011/06/30

企業の債券価格

債券価格は一般的な金利水準によって決まる。
もし金利水準が上昇したら、一定の利息しか付いていない債券は魅力がなくなるので、投資家が売却するために価格は下がる。

→債券価格と金利の動きは逆




金利水準はなにで決定?
景気や物価動向と金融政策によって変動する。

すなわち

景気がよくなると設備投資などの資金需要が増えるので、金利は上昇する。また物価上昇率が高いと、借入れなどを返済するときの実質的な負担が小さくなるので資金需要が増える一方、貸し手は物価上昇による実質的な減価を補うために高い金利でなければ貸さないので、金利は上昇。さらに景気が過熱すると政府は金融引締め策をとったりするが、それは直接、金利水準を引き上げる。

→債券価格と金利の動きは逆
→→景気上昇や物価上昇、金融引締めによって債券価格は下落する。逆に、景気後退や物価上昇率下落、金融緩和によって債券価格は上昇する。




債券価格は何で見る?
代表的な市場金利を押さえておけば、債券投資のパフォーマンスもほぼ把握できる。

一般的には

・長期金利は10年国債の利回り
・中期金利は5年のスワップ・レート
・短期金利は3ヵ月CD金利









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